Pasivní příjem je vynikající alternativou k dodatečné práci na částečný úvazek, protože nevyžaduje tak velké časové a duševní investice a umožňuje vám zajistit si stabilní dodatečný příjem, jehož výše závisí na zvolené metodě.
Některé možnosti pasivního příjmu, jako jsou kryptoměny nebo obchodování s cennými papíry, vyžadují malé množství základních znalostí. Některé vyžadují velké dočasné investice – například prodej fotografií na fotoskladech, jiné vyžadují finanční investice, například všechny transakce s nemovitostmi. Nejjednodušší metody, například cashback na bankovní kartě, od uživatele nevyžadují vůbec nic, ale ziskovost z nich nebude vysoká.
Indexové fondy
Vhodné pro ty, kteří chtějí vydělávat peníze investováním do akcií, ale nejsou připraveni tomu věnovat spoustu času a energie. Fond osvobozuje investora od potřeby analyzovat, které akcie společnosti by se měly v daném čase prodat a koupit. O tom rozhoduje samotný fond, který tvoří portfolio investic v závislosti na stavu konkrétního indexu. Nejznámějším indexovým fondem je S&P 500.
Indexové fondy zahrnují skupiny akcií s podobnými charakteristikami – velikostí společnosti, hodnotou, ziskovostí a geografickou polohou. Když akcie překročí tyto charakteristiky, fond ji obvykle prodá.
Investor si může vybrat fond působící v jakémkoli odvětví, od bankovnictví po drahé kovy, a investovat do něj peníze. Poté začne akciové portfolio fungovat samostatně. Hlavní nevýhodou jsou stejná rizika jako u běžného obchodování s cennými papíry. Akcie společnosti by mohly být záporné, nebo by se společnost mohla rozhodnout, že letos dividendy nevyplatí.
Individuální investiční účty
Od roku 2014 fungují v Rusku individuální investiční účty (IIA), prostřednictvím kterých můžete získat daňový odpočet až 52 000 rublů. za rok, ale jsou zde dvě podmínky: vkladatel musí pracovat a jeho oficiální příjem by neměl být nižší než částka, kterou vloží na účet.
Hlavní nevýhodou jsou omezení IIS. Jedna osoba si může otevřít pouze jeden účet po dobu nejméně tří let a vložit na něj nejvýše 400 000 rublů. Pokud jste původně vložili méně, můžete svůj účet dobíjet v průběhu roku.
Otevření účtu je velmi jednoduché – lze to provést v kanceláři jakéhokoli brokera offline nebo online, potřebujete pouze cestovní pas. Můžete si vybrat dvě možnosti slevy na dani: buď 13% slevu na dani z příjmu, nebo osvobození od daně z příjmů z obchodování s cennými papíry.
IIS funguje jako běžný makléřský účet: peníze lze investovat do akcií nebo dluhopisů nebo je nechat na účtu v rublech. Svůj účet můžete propojit se strategiemi správcovských společností a vybrat si hotový algoritmus pro zvýšení ziskovosti.
Komentář Ilji Panteleimonova, mezinárodního finančního poradce, partnera Logic Planning Group
Mezi spolehlivé možnosti pasivního příjmu, které jsou vhodné pro všechny lidi, patří pasivní příjem v důchodu a anuity. Roční výnos spolehlivého pasivního příjmu je 3-5 % ročně v cizí měně, v průměru 4-5 % ročně.
Je zajišťována konzervativními portfolii fondů cenných papírů – dluhopisové fondy, akcie, nemovitosti, alternativní fondy. Ziskovost takových portfolií je přibližně 4-5 % ročně v dolarech. Kolísání portfolia je minimální. Tuto metodu používá 70-80 % lidí v Evropě, USA a Kanadě. Chcete-li získat anuitu ve výši 1000 240 $ měsíčně, musíte investovat 000 XNUMX $.
Další způsob je přes renty. Zaručují doživotní rentu, například až 120 let života. Nájemné každý rok v průměru 4-5% z investované částky. Tento nástroj se také používá jako součást penzijního plánu. Drtivá většina rodin ve vyspělých zemích pobírá rentu.
Anuity jsou pojistné smlouvy s pojišťovnami a jsou garantovanými doživotními rentami. Jednou z největších obav lidí ve věku 55-70 let je, že vytvořené úspory nemusí stačit na celý život ve stáří. To platí zejména dnes, kdy se prodlužuje délka života. Anuita pomáhá tento problém vyřešit, protože majiteli smlouvy a jeho manželovi garantuje platby po dobu až 120 let.
Cashback z kreditních a debetních karet
Hlavní nevýhodou této metody je malá výše příjmu a dodržování podmínek banky. Nejčastěji k dosažení určitého bodu potřebujete určitou částku peněz, kterou budete mít na účtu, nebo výši výdajů na kartě. Bude však užitečná pro každého, kdo s kartou pravidelně nakupuje, protože nebude třeba provádět žádné další akce. Toto je nejjednodušší způsob, jak generovat pasivní příjem. Téměř každá banka má svůj bonusový program, který vám umožní vrátit na účet v průměru 7 % z celkových výdajů.
Pro motoristy bude výhodná například karta Alfa Bank MasterCars World – za nákupy na čerpacích stanicích se na kartu vrací maximálně 10 %; Karta Tinkoff Black All Games – pro hráče, kteří dostanou 5 % zpět na kartu za nákupy ve službě Steam, Origin, Xbox Games, Playstation Store a 1C Interest; Prémiová zábavní karta od banky FC Otkrytie – pro ty, kteří neustále platí v kavárnách, barech a restauracích. Na kartu můžete vrátit od 5 % do 10 % v závislosti na celkové výši nákupů.
Investice do nemovitostí
Investice do nemovitosti vyžadují od majitele větší pozornost než předchozí způsoby, umožňují však dosáhnout stabilního a relativně vysokého příjmu. Abyste svůj čas co nejvíce uvolnili, můžete si za malou provizi najmout profesionálního správce nemovitostí a pro zvýšení příjmů denně pronajímat nemovitosti, ale to zvyšuje rizika, protože pokaždé musíte zkontrolovat solventnost a bezúhonnost nájemníků.
Pronájmem prostor můžete také postupně splácet z peněz nájemníků úvěr na bydlení, případně získat nemovitost do vlastnictví pro vlastní potřebu nebo pro přivýdělek v budoucnu.
Komentář Iriny Žiginy, finanční poradkyně a rentiérky
Mnoho lidí nazývá pronájem bytů polopasivním zdrojem příjmů, protože se má za to, že stav bytu je třeba sledovat, kontrolovat nájemníky a v případě ukončení nájemní smlouvy hledat nové, což vyžaduje osobní účast. Já sám pronajímám byty sám již řadu let a odmítám služby realitních makléřů, protože čas ukázal, že dokážu byt pronajmout mnohem rychleji než oni.
Ziskovost a snadnost pronájmu závisí na několika faktorech: regionu, počtu pronajímaných bytů, formátu pronájmu a zvoleném daňovém režimu. Nyní existuje mnoho společností, které se za úplatu postarají o správu vašeho majetku. V tomto případě se nebudete starat o to, jak najít klienta, jakou smlouvu je nejlepší sepsat nebo co dělat, když nájemníci zatopí sousedům.
Hlavním tipem na pronájem bytu je najít dobré nájemníky. Pokud se vám podařilo najít nájemníky, se kterými mluvíte stejným jazykem, kteří jsou s vaším bytem naprosto spokojeni a jsou ochotni jej pronajmout dlouhodobě, pak pro vás bude pronájem bytu výborným zdrojem pasivního příjmu.
Průměrný výnos z pronájmu bytů je pouhých 6 % ročně a je třeba pochopit, že investice do nemovitostí je vždy dlouhodobá hra. Samozřejmě existují takříkajíc „agresivní“ způsoby pronájmu, například pronajímání bytů na denní pronájem. Ziskovost v tomto případě bude vyšší, ale také získáte více rizik. V tomto případě je rozhodně lepší využít služeb správcovské společnosti.
Znám mnoho příkladů, kdy lidé nejprve chtěli získat pasivní příjem z pronájmu nemovitostí, ale pak se zapojili, koupili několik bytů, všechny je pronajali na denní pronájem a zároveň najali pár lidí, kteří by vedli pronájem vlastnictví. V tomto případě jejich prvotní touha po pasivním příjmu přerostla v podnikání v pronajímání bytů.
Obecně platí, že varianta pasivního příjmu pronájmem bytů je vhodná pro lidi, kteří chtějí mít ze svých vložených peněz nízký, ale stabilní příjem.
Při nákupu nemovitosti v zahraničí na vlastní pěst vám doporučuji věnovat pozornost následujícímu:
1. Důležité je nastudovat si základy daňové legislativy v zemi, kde se chystáte nemovitost kupovat.
2. Ne vždy se podaří pronajmout byty s pomocí správcovské společnosti a nájemníky si pak budete muset hledat sami.
3. V některých případech budete muset nést dodatečné náklady na údržbu vašeho bytu.
4. Budete si muset otevřít účet, abyste mohli přijímat nájem z pronajaté nemovitosti.
Existuje alternativní možnost, kterou jsem využil při nákupu bytů v zahraničí. Zpočátku jsem také chtěl dělat vše sám a ušetřit peníze, ale narazil jsem na řadu potíží a málem jsem přišel o peníze, protože developer zkrachoval. Poté jsem si najal právníka, který za mě jednal na základě plné moci a doplnil všechny potřebné dokumenty. Nakonec jsem domluvenou částku zaplatil, což se ve skutečnosti pro můj klid zas tak moc nedalo.
Rád bych poznamenal, že pronájem bytů v zahraničí má ještě nižší výnosy, pokud mluvíme o sezónní poptávce. Byty v blízkosti moře se tedy pronajímají jen několik měsíců v roce. Sám své byty využívám pár měsíců v roce, takže tento typ investice se mi vyplatil.
Poměrně velký počet lidí praktikuje pasivní příjem pronájmem bytů. Tato možnost je vhodná pro začátečníky, kteří nerozumí investicím a nemají speciální znalosti. Rizika jsou ve srovnání s jinými metodami pasivního příjmu minimální a příležitostí k hledání nájemníků se objevuje rok od roku více.
P2P půjčky
P2P půjčky (z anglického peer-to-peers – „od osoby k osobě“) jsou půjčky jednotlivcům od jednotlivců a banky jsou z tohoto systému zcela vyloučeny. K dokončení transakce můžete využít online služby, které pomáhají snižovat rizika prověřováním potenciálních dlužníků. Jednou z nejznámějších P2P služeb na světě je American Lending Club, do kterého majitel skupiny Mail.ru Yuri Milner investoval 57 milionů dolarů.
Například v ruské „Credit Exchange“ Webmoney, pokud máte elektronickou peněženku, můžete zadat částku, termín a úrok půjčky a systém vám nabídne dlužníky. Průměrná sazba úvěru na těchto stránkách je 25 %.
Pro zajištění bezpečnosti vkladů jsou uživatelé certifikováni a je sepsána smlouva o půjčce, na kterou se lze u soudu spolehnout. Hlavní nevýhodou této metody je poměrně vysoká rizika, protože investované peníze mohou být ztraceny, pokud se dlužník ukáže jako insolventní.
Pasivní obchodní partnerství
Mnoho startupů potřebuje kapitál k zahájení nebo rozšíření podnikání a pro majetkový podíl ve společnosti může investor tento kapitál poskytnout. Veškeré provozní činnosti pak vyřídí zakladatel a majitel a vy se můžete stát pasivním partnerem, který pobírá část příjmů. Mezi hlavní nevýhody patří lidský faktor (přece jen je potřeba najít vzájemné porozumění s majitelem firmy) a vysoké riziko, že firma může zkrachovat.
Ušetřete čas hledáním potenciálních klientů. Zvyšte efektivitu prodeje prostřednictvím segmentace a analýzy trhu B2B.
kryptoměna
Nyní cena jednoho bitcoinu – nejznámější kryptoměny – 17. srpna 2017 činila 263 617 rublů. Očekává se, že bitcoiny budou nadále zdražovat a za deset let by jejich hodnota mohla dosáhnout 100 000 dolarů za bitcoin. Výhodou je, že bitcoiny může začít vydávat kdokoli, ale k tomu potřebuje uživatel výkonný počítač.
Bitcoiny nejsou dobrou krátkodobou investicí, protože jejich hodnota se rychle mění. Chcete-li zažít výhody investice, musíte počkat několik desetiletí. Kromě toho není v Rusku definován právní status kryptoměn: transakce s nimi nejsou považovány za nezákonné, ale nejsou regulovány zákonem.
Zásoby fotografií
Tato metoda je vhodná pro ty, kteří hodně fotografují na cestách nebo doma. Existuje mnoho platforem pro prodej fotografií, od Shutterstock po Fotolia a Depositphotos. Takové služby jsou oblíbené mezi designéry, reklamními společnostmi a vydavateli publikací – každý z nich preferuje určitý styl práce, ale zpravidla zůstává poptávka po jakémkoli tématu. Za prodej jedné fotografie můžete získat od 0,25 USD do 50 USD, měsíční příjem se může pohybovat od 100 USD do několika tisíc USD, pokud máte velké portfolio a poptávku po vaší práci.
Zpravidla platí, že čím více děl v portfoliu a čím vyšší je jejich kvalita, tím vyšší je příjem. Stabilní, relativně vysoký příjem začíná po přidání alespoň 200 fotografií do služby a musí být akceptovány správou fotoskladu.
Některé služby vyžadují složení pracovní zkoušky a předložení dokumentů. Je důležité přidat do popisu fotografie klíčová slova, aby je uživatelé snadno našli.
Affiliate Marketing
Je to skvělý způsob, jak mohou majitelé populárních blogů a webových stránek vydělávat peníze inzerováním určitých produktů a služeb na svých webových stránkách a získávat procenta z prodeje od vlastníků.
To funguje nejlépe, pokud to, co propagujete, souvisí s tématem webu. Pokud máte například blog o vaření, můžete inzerovat kuchyňské spotřebiče nebo zástěry, a pokud máte blog o cestování, můžete mluvit o aktivním oblečení a možnostech pojištění pro cesty do zahraničí. Účetní, webmasteři, SMM specialisté zapojení do propagace služeb na sociálních sítích, ale i majitelé portálů a blogů o účetnictví a podnikání se mohou stát partnery SKB Kontur a získat provizi od 8 % do 30 %. Výše odměny může dosáhnout 17 250 rublů. na jeden prodej. Zde zjistíte, kolik můžete vydělat propagací kvalitních a oblíbených webových služeb SKB Kontur.
Přihlaste se k odběru našeho kanálu Telegram a dozvíte se o všech nejdůležitějších změnách ovlivňujících podnikání!
Vyberte organizace, které těží z vašeho produktu nebo služby. Odstraňte insolventy. Nahrajte databázi do Excelu nebo CRM.
Ve financích se pasivním příjmem rozumí pravidelné peněžní toky z investic, které nevyžadují od investora kontrolu nebo aktivní úpravu svých aktiv.
Mezi finanční nástroje, které generují pasivní příjem, tradičně patří:
- bankovní vklad;
- dividendové akcie;
- dluhopisy s kuponovým výnosem;
- podílové fondy s výplatou výnosů;
- nemovitost k pronájmu.
V ideálním případě by tyto nástroje měly fungovat na principu „investuj, zapomeň, získej příjem“, mnohé však pasivně investice stále vyžadují určitou míru aktivního řízení nebo pozornosti. Například je třeba udržovat investiční nemovitosti a řešit problémy s nájemníky. Pasivní investice do dividendových akcií popř vazby vyžaduje také určitou pozornost – v kontextu uzavřeného reportingu a transformace ekonomiky je obtížné předvídat, jak se různé společnosti budou rozhodovat o výplatě dividend a plnění závazků dluhové služby. V souladu s tím musí investor znovu vyvážit portfolio v souladu se svými cíli a strategií.
Maximální průměrný roční výnos v rublech za posledních deset let prokázaly moskevské nemovitosti (11 %), index plné návratnosti moskevské burzy (10 %) a ruské nemovitosti (10 %), vypočítali analytici investiční skupiny Aton. Dluhopisy za stejné období přinesly investorům výnos 9 % ročně a bankovní vklady – 6 %.
V horizontu 20 let jsou 3 nejlepší třídy aktiv z hlediska ziskovosti stejné, ale s vyššími výnosy: moskevské nemovitosti (13,9 %), moskevský burzovní index plné návratnosti (13,8 %), ruské nemovitosti (11,6 %). Dluhopisy za období 2003 až 2022 ročně přinesly 10% a vklady – 7,4%.
Jak jsou pasivní opce dostupné a opodstatněné v současné situaci pro ruského investora a kolik na nich můžete vydělat, vypočítala RBC Investments a odborníci na základě aktuálních čísel.
nemovitost
Investice do nemovitostí je jedním z nejkonzervativnějších způsobů, jak dlouhodobě vydělávat. Důležité aspekty, které by měl investor zvážit při výběru této metody pasivního příjmu pro sebe:
- dlouhodobý;
- velká počáteční investice nebo nákup investiční nemovitosti s hypotečním úvěrem, jehož splácení sníží ziskovost;
- umístění, segment;
- výdaje na vybavení, opravy;
- služby realitních kanceláří a/nebo manažerů;
- daně;
- komunální platby.
Průměrný výnos z pronájmu bydlení v ruských městech je podle údajů portálu World of Apartments k březnu 4,6 4,3 % u jednopokojových bytů v novostavbách a 2023 % u dvoupokojových bytů. Portál porovnával ceny a sazby za pronájem nemovitostí v 70 velkých ruských městech. Výpočet ziskovosti byl proveden podle vzorce: očekávaný roční příjem z pronájmu se vydělí náklady na byty. Dodatečné výdaje vlastníků a doby odstávek bytů nebyly zohledněny.
V Rusku jsou průměrné náklady na jednopokojový byt v novostavbách 4,57 milionu ₽, sazba pronájmu je 17,58 tisíc ₽ měsíčně. Dvoupokojové byty se prodávají v průměru za 6,5 milionu ₽, nájemné je 23,05 tisíce ₽ měsíčně, podle propočtů analytiků portálu World of Apartments.
V posledních sedmi letech činil růst cen bytů na primárním trhu podle SberIndexu 122,5 %, v průměru 17,5 % ročně. Na sekundárním trhu ve stejném období ceny vzrostly o 68,5 %, to znamená, že rostly průměrným tempem 9,8 % ročně.
Pokud bude průměrná roční dynamika růstu cen nemovitostí a průměrného výnosu z jejich pronájmu pokračovat i v dalších obdobích, pak bude celkový výnos bydlení činit cca 14,1–14,4 % ročně. Od tohoto výnosu odečteme průměrnou inflaci, která v letech 2016-2022 činila 5,8 % ročně, a výdaje (opravy, daně, poplatky za energie) ve výši 1-3 % ročně. Reálná návratnost investic do bydlení bude 5,3-7,6 % ročně, pokud budou retrospektivní data extrapolována na budoucí období.
akcie
Během dlouhých časových období (více než rok) vyplácejí hlavní společnosti akciového trhu dividendy víceméně pravidelně, řekl Valery Yemelyanov, expert na akciový trh ze společnosti BCS Mir Investments. Podle jeho výpočtů na západních stránkách platí firmy dividendy stabilnější a pravidelnější s mírou návratnosti asi 1–2 % ročně v dolarech, na ruském trhu jsou platby méně stabilní a méně předvídatelné, ale v průměru, i když vezmeme v úvahu zrušení a slevy, jsou stále na slušná úroveň – více než 8% ročně v rublech.
„Pro ruský trh existují dvě strategie: nákup akcií, které mohou vyplácet nadprůměrné dividendy, například sledováním zisků, a pouze špičkové žetony, které historicky platí stabilněji než všichni ostatní, i když mají nižší nominální hodnotu,“ řekl Jemeljanov. Výpočty ukazují, že druhá, pasivní taktika se ospravedlňuje: stejné společnosti platí rok co rok. To jsou asi dvě desítky hlavních hráčů a několik desítek menších.
Dividendový příjem se vypočítá jako přijatá dividenda dělená cenou akcie, za kterou ji investor koupil. Vzhledem k tomu, že každý nakupuje za jiné ceny a ceny mají tendenci v průběhu času stoupat, průměr 6-8 % ročně mnoho neříká.
„Například LUKOIL v posledních letech vyplácí v průměru 6,5 %. Jen jeho cena před deseti lety byla 2,5krát nižší. Proto ti, kteří si jeho akcie koupili už dávno, dostávají téměř 15 % ročně z investované částky. Pasivní portfolio je pasivní, protože bere v úvahu přesně velkou vzdálenost, nesnaží se chytit oblíbené, “vysvětlil Yemelyanov.
U každé akcie je obtížné zohlednit stabilitu plateb. Existují však statistiky, které ukazují, že k úplnému zrušení dojde v průměru v 5 % případů – společnosti vynechají jeden rok a často ve stejnou dobu. Nejčastěji, ve 20 % případů, jednoduše sníží velikost dividendy. „Celkem je podmíněně garantováno asi 75 % plateb, to znamená, že lze očekávat, že společnosti dodržují dividendovou politiku a 25 % dividendovou politiku porušuje. Proto během mnoha let investování není průměrný dividendový výnos na trhu 8 % ročně, ale asi 6 %, protože 2 % připadají v období krize,“ citoval výpočty expert BCS World of Investments.
bankovní vklad
Bankovní vklad nebo spořicí vklad se od ostatních nástrojů pasivního příjmu liší přítomností pojištění. Pokud bude licence odebrána, vkladatelům bude vráceno až 1,4 milionu ₽ (včetně naběhlých úroků z vkladů). V některých případech je povoleno zaplatit až 10 milionů ₽. Mínus – nízká ziskovost ve srovnání s investicemi do burza cenných papírů a nemovitosti za srovnatelnou počáteční investici.
Průměrná sazba 59 největších bank na vklady po dobu jednoho roku ve výši 100 tisíc ₽ k 14. dubnu je 6,93 % ročně podle indexu FRG100.
I přes nezměněnou klíčovou sazbu od září na úrovni 7,5 % maximální sazba z vkladů v největších bankách, která ve druhé prosincové dekádě dosáhla 8,19 % ročně, klesá: od začátku roku 2023 se snížila z 8,13 % až 7,68 % za první dekádu dubna. Na úrovni 7,68 % se maximální sazba drží již čtyři desetiletí v řadě.
Při výpočtu reálné ziskovosti spořicího účtu se od ní odečte inflační složka. V roce 2023 Bank of Russia očekává, že inflace klesne na 5–7 % a v letech 4 a 2024 se vrátí k cíli 2025 %. Pokud se tedy prognóza naplní, bude průměrná inflace v příštích třech letech činit 5 % ročně.
Příklad výpočtu ziskovosti bankovního vkladu za období jednoho roku na základě aktuální sazby vkladu a předpokládané inflace:
7,68 % (depozitní sazba v dubnu 2023) – 5 % (průměrná inflace podle prognózy centrální banky) = 2,68 % reálného ročního výnosu.
Při vkladu ve výši 1 milion ₽ bude skutečný výnos v peněžním vyjádření za rok činit 26,8 tisíce ₽ (nebo 2,3 tisíce ₽ měsíčně). Chcete-li získat měsíční příjem ve výši 50 22,4 ₽ z úroku z bankovního vkladu, jeho počáteční částka by měla být 100 milionu ₽. Pro příjem 44,8 XNUMX ₽ měsíčně bude vyžadován vklad ve výši XNUMX milionu ₽.
Od roku 2023 budou bankovní vklady zdaněny 13 % nebo 15 %. U malých příjmů bude daň nulová, protože se na ně vztahuje daňový odpočet. Jeho konkrétní velikost bude známa na konci roku, protože se počítá jako procento z maximální klíčové sazby centrální banky pro daný rok, vynásobené částkou ₽1 mil. ₽. 7,5 % bude maximum za rok, respektive daňový odpočet bude ₽ 75 tis.
Dluhopisy, stejně jako vklady, poskytují téměř zaručený pravidelný výnos, který lze snadno spočítat na požadovanou dobu. Pro rovnoměrné generování příjmů můžete využít strategii „bond ladder“, která efektivně snižuje riziko změny úrokových sazeb. Příčky žebříčku představují počet let vynásobený počtem splacení dluhopisů každý rok.
Například žebřík můžete stavět tři roky se čtyřmi splátkami ročně. Je to 12 kroků. Potřebujete alespoň 12 dluhopisů na 12 termínů co nejrovnoměrněji rozmístěných. Každé tři měsíce budou dluhopisy v další fázi splaceny a investor se může rozhodnout, co dál, na základě měnících se podmínek na trhu.
Díky tomuto přístupu jsou v portfoliu krátké dluhopisy, jejichž výnosy mohou být reinvestovány do dlouhých dluhopisů, a neustálá přítomnost dlouhých dluhopisů vám umožňuje získat vysoký příjem, i když jsou současné sazby výrazně sníženy.
Pro dlouhodobé portfolio dluhopisů, které dokáže kompenzovat nebo předstihnout inflaci, odborníci doporučují volit likvidní cenné papíry emitentů s vysokou mírou bonity. V současných podmínkách by měl investor počítat i s tím, že je vhodnější přidat emitenty , jejíž podnikání méně podléhá sankcím, narušuje dodavatelské řetězce a zachovává si přístup k likvidita .
Nyní je výnos dluhopisů – od vládních federálních půjček (OFZ) po dluhové cenné papíry firemních dlužníků – v průměru 9,5-9,6% ročně.
Výnos ruského státního dluhopisového indexu celkového příjmu RGBITR byl naposledy pod 9 % dne 20. září 2022. A výnos indexu podnikových dluhopisů RUCBITR od 19. září 2022 neklesl pod stejnou laťku.
Nadace
Podílové fondy ( Vzájemný fond ) vázané na nějaký podkladový index jsou standardně považovány za pasivní typ příjmu, protože investor se neúčastní rebalancování, jak to dělají profesionální manažeři. Samotnému investorovi stačí vybrat index, který považuje za perspektivní. Pokud však takové fondy nevyplácejí pravidelné výnosy, pak ve skutečnosti může investor počítat pouze s růstem hodnoty podílu.
Nově se na ruském trhu objevil nový instrument – podílový fond s výplatou mezivýnosů z dividend přijatých v rámci majetku fondu, úroků (kupónů) nebo jiných obdobných příjmů na hotovosti a cenné papíry tvořící fond. Při přijímání mezivýnosů se nepřerušuje doba vlastnictví papíru, což je důležité pro získání daňových výhod pro dlouhodobé investice, uvedl Evgeny Gorbunov, vedoucí oddělení investičních produktů a technologií společnosti Otkritie Management Company.
Celkem již bylo na trh uvedeno pět otevřených fondů s výplatou výnosů. Tři z nich jsou od Pervaya Management Company: „Smíšený fond s výplatou příjmu“, „Akciový fond s výplatou příjmu“ a „Dluhopisový fond s výplatou příjmu“. Otkritie Management Company má podobný fond – “Balanced Rentier”, stejně jako Alfa Capital Management Company – Cash Flow Fund. Tisková služba správcovské společnosti “First” oznámila, že plánují přidat další dva fondy s výplatou příjmů do své linie, které jsou nyní ve fázi vytváření.
Všech pět fondů na trhu, které v současnosti podle této strategie fungují, vyplácí svým akcionářům čtvrtletně pasivní příjem.
Například podle výsledků prvního čtvrtletí roku 2023 správcovská společnost Pervaya vyplatila akcionářům fondů s výplatou příjmu více než 850 milionů ₽. čtvrtletí bylo 1,3 %, v akciovém fondu – 0,42 %. Ale to je způsobeno tím, že hlavní výplaty dividend probíhají ve druhém a třetím čtvrtletí, první čtvrtletí je tradičně mimo sezónu v dividendách. Největší výnos v prvním čtvrtletí vyplatil dluhopisový fond, kde výnos na akcii činil 2,9 %, “uvedl tiskový servis Pervaya Management Company.
Kromě vyplácení výnosů zajišťují fondy navýšení hodnoty samotného podílového listu, což umožňuje vydělávat i na růstu majetku, který se nachází v portfoliích fondu. Od začátku roku vzrostla hodnota podílového fondu MC Pervaya s výplatou výnosů o 14,63 %, fond smíšených výnosů s výplatou vzrostl o 8,85 % a dluhopisový fond s výplatou výnosů poklesl o 0,59 %. . Zde se bavíme o navýšení podílu pouze z důvodu růstu hodnoty cenných papírů, bez zohlednění vyplacených výnosů.
Pro pětileté investiční období předpovídají analytici společnosti Pervaya Management Company návratnost stávajících fondů v rozmezí 11,4–22,2 % v pozitivním scénáři a 3,4–8,2 % v neutrálním scénáři. V negativním scénáři dluhopisový fond stále slibuje udržení kladného výnosu 4,8 %, další dva fondy riskují ztrátu: -6 % ve smíšeném fondu a -13,3 % v akciovém fondu.
Pokud jde o počáteční kapitál, který bude nutné investovat, nejdostupnějším z pěti fondů je otevřený investiční fond Otkritie-Balanced Rentier – cena akcie je asi ₽1100; následuje Alfa Capital Cash Flow – minimální výše investice je ₽10 tisíc, cena akcie cca ₽1100. Ve fondech správcovské společnosti “Pervaya” je minimální výše investice 50 tisíc ₽, cena akcie závisí na fondu: od 50,5 tisíc do 55,2 tisíc ₽.
Materiál má pouze informativní charakter a neobsahuje jednotlivá investiční doporučení.
Termín, který označuje pravděpodobnost rychlého prodeje aktiva za tržní cenu nebo blízkou tržní ceně. Čtěte více Subjekt, který vydává cenné papíry. Emitentem může být jak fyzická, tak právnická osoba (společnosti, výkonné orgány nebo samosprávy). Finanční nástroj používaný k získávání kapitálu. Hlavní druhy cenných papírů: akcie (dává vlastníkovi vlastnické právo), dluhopisy (dluhové cenné papíry) a jejich deriváty. Více Dluhopis, jehož vlastník má právo obdržet od osoby, která dluhopis vydala, jeho nominální hodnotu ve sjednané lhůtě. Dluhopis navíc zahrnuje právo vlastníka obdržet procento z jeho nominální hodnoty nebo jiná vlastnická práva. Dluhopisy jsou ekvivalentem půjčky a jsou v principu podobné procesu půjčování. Dluhopisy mohou vydávat jak vlády, tak soukromé společnosti. Investice je investování peněz za účelem vytvoření příjmu nebo zachování kapitálu. Existují finanční investice (nákup cenných papírů) a reálné (investice do průmyslu, stavebnictví atd.). V širokém smyslu se investice dělí na mnoho poddruhů: soukromé nebo veřejné, spekulativní nebo rizikové a další. Přečtěte si více Dividendy jsou částí zisku nebo volného cash flow (FCF), kterou společnost vyplácí akcionářům. Výše výplaty závisí na dividendové politice. Je tam uvedena i jejich periodicita – jednou za rok, za půl roku nebo čtvrtletí. Jsou firmy, které nevyplácejí dividendy, ale zisky směřují do rozvoje podnikání nebo prostě nemají příležitost kvůli špatným výsledkům. Akcie dividendových společností nejčastěji zajímají investory, kteří chtějí dosáhnout finanční nezávislosti nebo si zajistit slušnou životní úroveň v důchodu. Pomocí dividend si pro sebe vytvářejí zdroj pasivního příjmu. Čtěte více Akciový trh je místo, kde se obchoduje s akciemi, dluhopisy, měnami a dalšími aktivy. Pojem trh ovlivňuje nejen funkci převodu cenných papírů, ale i další transakce s nimi, jako je vydávání a zdanění. Navíc umožňuje nastavit férové ceny. Více Podílový investiční fond, nebo zkráceně PIF, je nástroj, do kterého investor vloží své prostředky do fondu a obdrží „kus“ všech aktiv, a tedy i zisk. Více
